退休后的投资：两个ETF打造高收益均衡投资组合

讯知在线 • 2024年10月12日下午6:34 • 生活 • 0 views

退休后，你的投资目标可能会发生重大变化，从积累财富转变为靠它生活。对于大多数退休人士来说，收入型投资，例如派息型交易所交易基金 (ETF)，将突然成为你的好朋友。

但如果你想让生活简单，以便能够把时间花在享受家庭、旅行和娱乐等事物上呢？以下两个 ETF 可以用来创建一个高质量的、产生收入的均衡投资组合，其中包含各种高等级股票和债券。

股票部分至关重要：Schwab 美国派息股票 ETF

在构建均衡投资组合时，关注股票部分至关重要，在退休初期，股票部分可能应该占资产的至少 60%（对于真正激进的投资者来说，甚至可以高达 80%）。增长型股票将有助于你的投资组合随着时间的推移跟上通货膨胀。

但你同样需要一些能够产生收入且相对保守的投资。Schwab 美国派息股票 ETF (NYSEMKT: SCHD) 正是你的不二之选。

Schwab 美国派息股票 ETF 只关注将股息每年增长 10 年或以上的公司（但不包括房地产投资信托基金或 REIT）。因此，它从一开始就专注于高质量的成长型公司。但它并不止步于此。

在获得可靠的派息公司的名单后，Schwab 美国派息股票 ETF 会创建一个综合评分，用它来对股票进行从好到坏的排名。评分包括现金流与总债务之比（财务实力指标）、净资产收益率（突出业务实力）、股息收益率（收入）以及公司的五年股息增长率（收入增长）。

如前所述，公司按照评分从高到低排列，得分排名前 100 的公司被纳入 ETF。基本上，Schwab 美国派息股票 ETF 正在构建一个平衡了公司质量、收益率和股息增长的投资组合。这正是退休人员想要的。

所有这些选股工作都以相当低廉的价格完成，费用率仅为 0.06%。这并不算免费，但在华尔街，它已经非常接近免费了。股息收益率略低于 3.5%。从绝对值来看，这并不算高，但它是标普 500 指数收益率的两倍多，后者仅为 1.2%。

由于选股标准，投资组合得到了很好的多元化。这意味着你可以用其他更高收益率的股票投资（例如 REIT 或公用事业，它们在投资组合中的占比并不大）来补充 Schwab 美国派息股票 ETF，或者只是坐下来把时间花在其他事情上。

用债券平衡股票以获得稳定性：先锋中期债券 ETF

股票提供增长和收入，但也增加了投资组合的波动性。这就是均衡基金包含债券的原因，债券提供稳定性。对于真正保守的人来说，最好的债券选择将是短期债券基金。

但如果你能承受一点点风险，那么像先锋中期债券 ETF (NYSEMKT: BIV) 这样的中期债券基金会为你带来更高的收益率。费用率极低，仅为 0.04%。

简而言之，你得到的是一个由高品质债券组成的多元化投资组合，这些债券的到期期限在 5 年到 10 年之间。该清单包括美国政府债券、投资级公司债券以及以美元计价的投资级国际债券。投资组合中包含 2,200 多种债券，这些债券是按照市场加权的，因此规模最大的债券是主要业绩驱动因素。美国政府债券约占资产的 55%。

先锋中期债券 ETF 的股息收益率约为 3.5%。这比你从先锋短期债券指数 ETF (NYSEMKT: BSV) 获得的收益率高出约 40 个基点，后者将是一个更保守的选择。当然，现金将是最保守的非股票投资选择。

但从长期来看，为了获得额外的收益率提升，中期债券带来的额外风险可能是值得的。与 Schwab 美国派息股票 ETF 一样，如果你愿意的话，可以叠加一些更高收益率的债券。

两个 ETF 等于一个稳固的投资组合

归根结底，仅用两个 ETF，即 Schwab 美国派息股票 ETF 和先锋中期债券指数 ETF，你就可以创建一个多元化、高质量、产生收入的均衡投资组合。在这个框架内，如果你愿意承担额外的努力和风险，你可以添加更高收益率的证券。每年重新平衡你的投资组合，使其恢复到你喜欢的股票/债券比例，这样你就万事俱备了！