巴菲特正在为一场巨额收购做准备？

讯知在线 • 2024年10月15日下午12:37 • 热点 • 0 views

华尔街密切关注着伯克希尔·哈撒韦（NYSE: BRK.A）（NYSE: BRK.B）的一举一动。每个细微之处都会被仔细分析，以了解这位通常对自己的行动和原因守口如瓶的首席执行官沃伦·巴菲特的想法。

但现在显然正在发生着大事，即将在11月初发布的第三季度收益报告将向投资者展示这些事情到底有多大。

伯克希尔·哈撒韦做什么？

实际上很难描述伯克希尔·哈撒韦的业务，因为该公司涉足了许多不同的行业。简单来说，它是一个庞大而分散的企业集团。但事实是，该公司是巴菲特的投资工具。

鉴于伯克希尔·哈撒韦在其领导下的惊人价格上涨，投资者想要密切关注他做出的投资决策是有道理的。这实际上比它看起来更具描述性，因为在某种程度上，伯克希尔·哈撒韦更像是一只共同基金，而不是一家运营公司。巴菲特喜欢在公司便宜的时候收购经营良好的公司，然后让这些公司的管理团队随着时间的推移来发展它们。这与股票投资者的做法相同——只是巴菲特通常会收购整个公司。

也就是说，巴菲特也是一名纪律严明的投资者。如果他没有任何喜欢的投资，他就会选择持有现金。由于当前市场处于历史高点附近，巴菲特现在显然没有喜欢的投资，因为公司的资产负债表上正在积累大量的现金。

伯克希尔·哈撒韦的现金正在增加

截至第二季度末，伯克希尔·哈撒韦拥有巨额的现金储备。仅现金一项就达到了该公司保险业务的368亿美元和铁路、公用事业和能源部门的54亿美元。

这已经很大了，但这并不是全部，因为巴菲特投资了美国国库券，以赚取其现金的利息。截至第二季度末，保险部门持有2346亿美元的美国国库券，使总现金和短期投资额达到约2770亿美元。

而且这个数字只会越来越大。伯克希尔·哈撒韦一直在抛售苹果（NASDAQ: AAPL）和美国银行（NYSE: BAC）的股票。

但不要将这种现金积累视为负面信号。虽然巴菲特现在显然没有看到任何他想要购买的东西，但这实际上是一个时间依赖性问题。如果出现熊市，他很可能会开始将这些钱投入使用。

有趣的是，伯克希尔·哈撒韦是一家庞大的公司，市值接近1万亿美元。收购一家巨型公司才能对该公司产生影响。看起来伯克希尔·哈撒韦正在准备进行这样的收购。

有更好的时机和更糟糕的时机，但没有最好的时机

事实是这样的：雇用沃伦·巴菲特管理你的资金并没有什么最佳时机，这基本上就是你购买伯克希尔·哈撒韦时所做的事情。当然，有更好的时机和更糟糕的时机，但如果你想从奥马哈先知的服务中获益，现在就是买入的最佳时机。

也就是说，考虑到巴菲特为了增加现金储备而获利，现在可能比你想象的要好，而当你看到该公司在11月初再次发布资产负债表时，你会发现它到底有多好。

确实，如果你今天购买了伯克希尔，当市场崩盘时，你可能会遭受一些账面损失，但这正是积累的现金储备将会投入使用的时候。除非你拥有在其他所有人都抛售时进行投资的投资勇气，而这是一种非常困难的情感任务，也是巴菲特证明自己能够做到的事情，否则现在就买入，看着巴菲特为大事做好准备，很可能是你做出的最佳投资决定。