木头姐旗舰基金大选日后飙涨超20%,特朗普交易能否助其翻身?
自美国总统大选日以来,凯西·伍德(Cathie Wood)的旗舰基金ARK Innovation ETF(ARKK)经历了一轮大幅上涨,涨幅超过 20%。这一飙涨的主要受益者是该基金的重仓股,包括特斯拉(TSLA)、Coinbase Global(COIN)和 Robinhood Markets(HOOD)。
特斯拉是 ARK Innovation 的第一大持股,其近期涨势为该基金注入了活力。同样,加密货币相关公司 Coinbase 和 Robinhood 的上涨也对该基金的业绩起到了积极作用。此外,人工智能领头羊 Palantir(PLTR)以及加拿大电子商务公司 Shopify(SHOP)也在过去一周大幅攀升,提振了 ARK Innovation 的表现。
ARK Innovation 的高集中度使该基金受益于重仓股的上涨。特斯拉和 Coinbase 占其总资产规模的四分之一以上,前十大持仓股占据了投资组合超过 60% 的权重。
然而,当这些重仓股表现不佳时,高集中度也会对 ARK Innovation 造成拖累。例如,在特斯拉最近的上涨之前,特斯拉的下跌曾一度严重拖累该基金的业绩。正因如此,ARK Innovation 今年迄今仍落后于大盘,年内涨幅约为 8.5%,而标普 500 指数和纳斯达克综合指数分别上涨 25% 和 30%。
ARK Innovation 还受到其他三只排名靠前的重仓股拖累,分别是游戏公司 Roblox(RBLX)、基因编辑公司 Crispr Therapeutics(CRSP)和人工智能软件开发商 UiPath(PATH)。另一只重仓股 Block(SQ)的表现也落后于大盘,今年仅上涨了约 10%。
值得注意的是,ARK Innovation 的长期表现也并不理想。在过去三年里,该基金的年化跌幅接近 21%,而同期标普 500 指数上涨超过 10%。过去五年,ARK Innovation 的年化涨幅仅为 5%,而标普 500 指数同期涨幅为 16%。
因此,尽管近期上涨,但 ARK Innovation 的整体表现仍然落后于大盘。方舟投资(ARK Invest)总裁兼首席运营官汤姆·施托德(Tom Staudt)对该基金的前景持乐观态度,认为大选带来的不确定性消散后,资金将重返成长股。
施托德还认为,特朗普政府前期的减税和放松监管将提振动量股,而美联储降息也会推动此类股票上涨。不过,晨星(Morningstar)的一份报告指出,方舟基金家族在过去 10 年里损失了约 143 亿美元的股东价值,其中 ARK Innovation 损失了约 71 亿美元。
考虑到伍德旗舰基金表现相对较差,以及其他几只方舟基金的表现,伍德能否继续吸引投资者的兴趣仍有待观察。
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